제 2차 세계대전이 끝난 후 심각한 정신적 외상으로 방황 중인 프레디(호아킨 피닉스)는 심리를 연구하는 ‘코즈’ 연합회에서 랭케스터(필립 세이무어 호프만)를 우연히 만나게 된다. 랭케스터가 자신을 구원해줄 거라 믿는 프레디와 자신의 이론을 증명하는데 프레디가 필요한 랭케스커. 하지만 진정한 마스터라 믿었던 랭케스터 역시 자신과 다르지 않은 불완전한 인간임을 깨닫고 프레디는 혼란에 빠지게 되는데...